根据国际肥料协会(IFA)资料，2020年全球肥料消费增长2%，至1.935亿吨，预计2021年全球肥料使用量将进一步增长1.1%。但全球肥料供给过剩的问题持续存在，其中磷酸供应过剩将有所缓解，钾盐供应过剩进一步加重，而氮素供应过剩状态持续高压，预计2021年达到830万吨过剩产能。

　　世界化肥的生产集中分布在亚洲、北美洲以及欧洲，占据了全球化肥生产总量的90%以上，其中又以东亚、北美、南亚、东欧为化肥的主产区域。亚洲东部的中国，南亚的印度、巴基斯坦，北美的美国、加拿大，东欧的俄罗斯、白俄罗斯等国都是世界化肥生产国的典型代表。

　　自20世纪90年代末期亚洲一举超越北美洲成为世界最大的化肥主产区以来，近几年世界化肥生产区域的分布整体保持不变，亚洲一直是世界化肥生产的第一大区域，北美洲位列第二，欧洲紧随之后，此后依次是非洲、南美洲和大洋洲。

全球市场需求进一步增长

　　根据国际肥料协会(IFA)资料，2020年，尽管新冠肺炎大流行，全球肥料需求仍然保持增长态势，主要影响因素包括政府积极出台相关措施，作物价格富有韧性，作物与化肥价格之间的关系更具吸引力，大型农产品出口国本币走软，还有主要消费国天气状况良好等。此外，一些农民可能比平常更早地购买化肥，以防可能出现的交货延误或资金困难。

　　IFA预计2020年全球肥料消费将增长2%，至1.935亿吨，其中磷酸盐(P2O5)消费将增长3%，而氮(N)增长1.6%，同时钾(K2O)增长1.4%；2021年全球肥料使用量将增长1.1%，远低于2020年的增长水平。

　　其中南亚将继续拉动全球肥料使用的扩大，其次是东欧中亚、拉丁美洲和非洲。从相对值来看，增长最快的市场将是东欧中亚和非洲，其次是南亚。

图表1:2017-2021年全球肥料需求情况(单位：亿吨，%)

磷酸供应过剩将有所缓解

　　全球磷肥的生产及使用主要为高浓度磷酸一铵及磷酸二铵，磷酸一铵的生产相对非常集中，全球产能主要集中于中国、美国和俄罗斯三国企业中；而磷酸二铵的产能一方面集中于磷肥需求大国中国、印度及美国，同时依托于磷矿资源的分布，摩洛哥、沙特、墨西哥等国家也是全球磷肥主要的供给国，磷矿资源丰厚且品质优良，近年来的市场占比不断提升。

　　根据IFA公布的资料显示，2020年全球加工磷肥(MAP、NPS/MES、DAP和TSP)产量预计将依旧持平在3350万吨P2O5(6800万吨产品)。

　　2020年全球全部用途磷酸供应为5070万吨P2O5，比2019年增加70万吨P2O5，估计2021年全球全部用途磷酸供应为5120万吨P2O5；估计2021年全球全部用途磷酸需求为4930万吨P2O5，而2019年为4700万吨P2O5，年度增长率为2.4%。

图表2:2019-2021年全球磷酸供应与需求情况(单位：百万吨P2O5)

钾盐供应过剩进一步加重

　　全球钾肥的生产较为集中，主要分布于北美的美国和加拿大，东欧的俄罗斯和白俄罗斯，以及亚洲的中国，合计占比超过80%。

　　根据IFA估计，全球钾盐在2019年产量下降(-3.3%)之后，随着市场基本面好转和钾肥需求上升，2020年全球一次钾肥产量将小幅回升0.8%，至4210万吨K2O。

　　在2019至2021年间，预计全球钾盐供应将增长5%(+250万吨K2O)，到2021年年底达到5010万吨K2O。预计2020年和2021年全球钾盐需求(包括肥料使用和工业消费)将分别扩大1.2%和1.7%。

　　到2021年，预计全球钾盐需求将达到4290万吨K2O。预计2021年全球钾盐不平衡性将继续扩大(到2021年底达到730万吨K2O)。这一水平相当于全球潜在供应的14%。因为东欧中亚(俄罗斯和白俄罗斯)的超大型新产能项目将带来大量的潜在供应，近期内全球钾盐市场将依然是供应主导的。

图表3:2019-2021年全球钾盐供应与需求情况(单位：百万吨K2O)

氮素供应过剩持续高压

　　中国目前已经超越了美国成为全球最大的氮肥生产国，美国落居世界第二位，其次为印度和俄罗斯，这四个国家氮肥的产量超过全球氮肥总产量的一半。

　　根据IFA资料显示，2020年全球氮素由于供应量大幅增加(增加230万吨N)同时需求适度增长(增加120万吨N)，潜在过剩有所增加。与2020年相比，预计2021年全球氮素平衡将保持稳定，潜在过剩830万吨N。

　　这一即将出现的不平衡，相当于2021年潜在供应量5%的，将对高成本生产商(或原料供应长期短缺的生产商)造成压力，而有利于在资源和市场准入方面具有持续竞争优势的运营商。

图表4:2019-2021年全球氮素供应与需求情况(单位：百万吨N)

全球肥料市场发展趋势

　　基于目前全球的新冠疫情和经济形势，未来全球肥料市场增速将有所放缓，监管压力将进一步加大，相关贸易政策将影响全球肥料流通。

图表5:全球肥料市场发展趋势分析

（文章来源：前瞻产业研究院）